Delårsrapport 3 (2021-11-01 – 2022-01-31)
Phase Holographic Imaging PHI AB (publ)
Lund den 21 mars 2022
november 2021 – januari 2022
| Nettoomsättning | 2 736 (770) KSEK |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | -5 626 (-3 719) KSEK |
| Nettoresultat | -6 732 (-5 531) KSEK |
| Resultat per aktie | -0,47 (-0,38) SEK |
| Bruttomarginal | 72 (54) % |
MAJ 2021 – JANUARI 2022
| Nettoomsättning | 6 927 (1 727) KSEK |
| Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) | -11 798 (-11 214) KSEK |
| Nettoresultat | -15 102 (-16 725) KSEK |
| Resultat per aktie | -1,05 (-1,16) SEK |
| Bruttomarginal | 72 (64) % |
I korthet
- Försäljningen ökade under november – januari med 240 % och uppgick till 2,7 (0,8) MSEK.
- Försäljningen de senaste fyra räkenskapskvartalen (feb 2021 – jan 2022) ökade med 280 % och uppgick till 8,8 (2,3) MSEK.
- Utan betydande kostnadsökningar förväntas försäljningen att fortsatt öka i takt med att bolagets online-försäljning vidareutvecklas.
VD HAR ORDET
Den snabba försäljningstillväxten de senaste fyra räkenskapskvartalen är resultatet av beslutet att fokusera på online-försäljning som svar på den accelererande digitaliseringen.
Beslutet har inneburit långt mer vittgående förändringar än digital annonsering och ökad närvaro på sociala medier. Under de två år som gått sedan beslutet har en genomgripande förändring av bolagets organisation och säljprocess genomförts där kundkommunikationen bygger på digitala kundmöten snarare än fysiska möten som tidigare.
Vidare har förändringen inneburit att sälj och marknadsgruppens produktkunnande kompletterats med det IT- kunnande som är avgörande för att effektivisera och vidareutveckla bolagets online-försäljning. Tillika har leverans och service ställt om. Allt fler produktinstallationer och serviceärenden sker nu via video istället för som tidigare genom kundbesök.
Resulterat är att bolaget redan nu har den organisation som behövs för att möta en fortsatt positiv försäljningsutveckling utan betydande kostnadsökningar. Detta mycket tack vare att tidsåtgången för delmomenten i säljprocessen som kundmöten, installation och service i allt högre grad räknas i timmar snarare än i dagar.
Vi genomför nu två år senare den företrädesemission som planerades i samband med det strategiska beslutet men som hastigt fick skjutas på framtiden i den allmänna turbulensen efter pandemiutbrottet i mars 2020.
Företrädesemissionen ger inte enbart möjligheten att nå lönsamhet. Emissionen skapar även förutsättningarna för att expandera in på den kliniska marknaden för regenerativ medicin ― en ny behandlingsform där behandlingen består av odlade celler och vilken beskrevs mer ingående i Delårsrapport 2 2021/22.
Rullande 12-månaders försäljning
Omsättning och resultat
Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 2 736 (770) KSEK och rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) till -5 626 (-3 719) KSEK. Nettoresultatet uppgick till -6 732 (-5 531) KSEK.
Investeringar
Med betoning på applikationsutveckling samt utveckling av flourescenskapacitet investerade bolaget under kvartalet 1 288 (1 000) KSEK i produkt, patent och applikationsutveckling.
Finansiering
Likvida medel jämte outnyttjad del av beviljade krediter uppgick till 12 838 (36 631) KSEK vid periodens utgång. Soliditeten var -41 (55) %.
Företrädesemission
Vid den extra bolagsstämman den 15 mars 2022 togs beslut om företrädesemission av units.
- Varje unit består av 9 aktier, 5 optioner i serien TO 3 och 2 optioner i serien TO 4.
- Det totala emissionsbeloppet uppgår till högst 72 398 236,50 SEK motsvarande högst 7 620 867 aktier samt en högsta ökning av aktiekapitalet om 1 524 173,40 SEK.
- Vid fullt nyttjande tillför TO 3-optionerna bolaget ytterligare 50,4 MSEK i samband med inlösen i maj 2023.
- Vid fullt nyttjande tillför TO 4-optionerna bolaget ytterligare 26,2 MSEK i samband med inlösen i oktober 2024.
- Bolaget har erhållit garantiåtagande motsvarande cirka 80 % av det totala emissionsbeloppet.
- Emissionskostnaderna beräknas uppgå till cirka 10 MSEK vid fulltäckning varav garantiersättning utgör cirka 5,8 MSEK.
Konvertibel
Bolagsstämman beslutade även att omvandla drygt 20 MSEK av befintligt lån om 30,0 MSEK från Formue Nord Fokus A/S till ett konvertibellån. Konvertering av hela eller delar av konvertibellånet till aktier kan fram till och med den 2 maj 2023 ske till en konverteringskurs om 11,90 SEK per aktie. Därefter och fram till förfallodagen den 16 oktober 2024 är konverteringskursen 15,45 SEK per aktie. De resterande cirka 10 MSEK av befintligt lån, inklusive ackumulerad ränta, skall återbetalas när företrädesemissionen är genomförd.
Bolaget äger rätt att återbetala hela eller delar av konvertibellånet när som helst fram till förfallodagen varpå Formue Nord har möjlighet att acceptera återbetalning alternativt påkalla konvertering enligt ovan angivna konverteringskurser.
Konvertibellånet lånet löper med en marknadsmässig ränta, vilken betalas vid konvertering eller återbetalning.
Risker
Bolaget kan påverkas av olika faktorer, som beskrivs i 2020/21 årsredovisning. Dessa faktorer kan individuellt eller gemensamt öka risken för företagets verksamhet och resultat.
Redovisningsprinciper
Bolaget tillämpar årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3) vid upprättandet av finansiella rapporter.
Granskning
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Uttalanden om omvärld och framtid
Uttalanden om omvärlden och framtida förhållanden i denna rapport återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser och finansiell utveckling. Framåtriktade uttalanden uttrycker endast de bedömningar och antaganden som styrelsen gör vid tidpunkten för rapporten. Dessa uttalanden är väl genomarbetade, men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet.
Investerarkalender
- 24 mars 2022, avstämningsdag med rätt att deltaga i nyemission
- 29 juni 2022, bokslutskommuniké
Om PHI
Phase Holographic Imaging (PHI) utvecklar instrumentering och programvara för time-lapse cytometri. Produkterna används för långvarig kvantitativ analys av levande cellers dynamik, särskilt viktigt vid forskning om cancer, liksom vid behandling av inflammatoriska och autoimmuna sjukdomar. Produkterna säljs globalt via företagets distributörer. Företaget har kontor i Lund och i Boston Massachusetts.
På styrelsens uppdrag
Peter Egelberg, VD
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Peter Egelberg
Tel: +46 703 19 42 74
E-mail: ir@phiab.se
Web: www.phiab.com
KONSOLIDERAD — PHI KONCERNEN
Resultaträkning (KSEK)
| Q3 | Q3 | ACK | ACK | HELÅR | |
| 2021/22 | 2020/21 | 2021/22 | 2020/21 | 2020/21 | |
| Nettoomsättning | 2 736 | 770 | 6 927 | 1 727 | 3 637 |
| Kostnad för sålda varor | -894 | -352 | -1 961 | -699 | -1 346 |
| Bruttovinst | 1 842 | 418 | 4 966 | 1 028 | 2 291 |
| Bruttomarginal | 72% | 54% | 72% | 64% | 63% |
| Försäljningskostnader | -3 168 | -1 780 | -7 129 | -5 262 | -8 773 |
| Administrationskostnader | -2 901 | -1 450 | -6 616 | -5 309 | -7 084 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -2 394 | -2 988 | -6 011 | -9 149 | -11 720 |
| Övriga rörelseintäkter | 249 | 1 972 | 1 972 | ||
| Rörelseresultat | -6 621 | -5 551 | -14 790 | -16 720 | -23 314 |
| Finansnetto | -111 | 20 | -312 | -5 | -195 |
| Resultat före skatt | -6 732 | -5 531 | -15 102 | -16 725 | -23 509 |
| Nettoresultat | -6 732 | -5 531 | -15 102 | -16 725 | -23 509 |
Balansräkning (KSEK)
| Q3 | Q3 | HELÅR | |
| 2021/22 | 2020/21 | 2020/21 | |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 16 019 | 14 213 | 14 823 |
| Materiella anläggningstillgångar | 185 | 427 | 337 |
| Summa anläggningstillgångar | 16 204 | 14 640 | 15 160 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 2 217 | 1 661 | 1 334 |
| Kortfristiga fordringar | 3 820 | 2 546 | 3 017 |
| Kassa och bank | 1 791 | 3 381 | 2 256 |
| Summa omsättningstillgångar | 7 828 | 7 588 | 6 607 |
| Summa tillgångar | 24 032 | 22 228 | 21 767 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | -9 855 | 12 174 | 5 384 |
| Finansiella skulder | 28 763 | 4 250 | 7 400 |
| Rörelseskulder | 5 124 | 5 804 | 8 983 |
| Summa eget kapital och skulder | 24 032 | 22 228 | 21 767 |
Förändring i eget kapital (KSEK)
| Q3 | Q3 | HELÅR | |
| 2021/22 | 2020/21 | 2020/21 | |
| Ingående balans | -3 004 | 17 675 | 28 896 |
| Periodens resultat | -6 732 | -5 531 | -23 509 |
| Omräkningsdifferens | -119 | 30 | -3 |
| Utgående balans | -9 855 | 12 174 | 5 384 |
| Soliditet | -41% | 55% | 25% |
Kassaflöde (KSEK)
| Q3 | Q3 | ACK | ACK | HELÅR | |
| 2021/22 | 2020/21 | 2021/22 | 2020/21 | 2020/21 | |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Periodens resultat | -6 732 | -5 531 | -15 102 | -16 725 | -23 509 |
| Avskrivningar | 995 | 1 832 | 2 992 | 5 506 | 6 541 |
| Omräkningsdifferens | -120 | -138 | -4 | ||
| Rörelseflöde | -5 857 | -3 699 | -12 248 | -11 219 | -16 972 |
| Ökn (-)/minskn (+) av varulager | 282 | -57 | -883 | -131 | 196 |
| Ökn (-)/minskn (+) av rörelsefordr. | -609 | 435 | -882 | -35 | -348 |
| Ökn (+)/minskn (-) av rörelseskulder | -2 110 | -298 | -3 780 | -139 | 2 882 |
| Rörelsekapitalförändring | -2 437 | 80 | -5 545 | -305 | 2 730 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet | -8 294 | -3 619 | -17 793 | -11 524 | -14 242 |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Utvecklingskostnader | -1 288 | -1 000 | -4 035 | -2 707 | -4 091 |
| Patent och varumärken | -1 | -170 | |||
| Maskiner och inventarier | |||||
| Kassaflöde efter investeringar | -9 583 | -4 589 | -21 828 | -14 231 | -18 503 |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Nyemissioner, netto | 0 | 3 | |||
| Ökn (+)/minskn (-) av låneskulder | 10 113 | -375 | 21 363 | 3 125 | 6 275 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | 10 113 | -375 | 21 363 | 3 128 | 6 275 |
| Periodens kassaflöde | 530 | -4 964 | -465 | -11 103 | -12 228 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 261 | 8 345 | 2 256 | 14 484 | 14 484 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 791 | 3 381 | 1 791 | 3 381 | 2 256 |
| (Inkl. outnyttjade beviljade krediter) | 12 838 | 36 631 | 12 838 | 36 631 | 35 506 |
Data per aktie
| Q3 | Q3 | ACK | ACK | HELÅR | |
| 2021/22 | 2020/21 | 2021/22 | 2020/21 | 2020/21 | |
| Resultat per aktie, SEK | -0,47 | -0,38 | -1,05 | -1,16 | -1,63 |
| Eget kapital per aktie, SEK | -0,68 | 1,23 | -0,68 | 1,23 | 0,37 |
| Antal aktier vid periodens slut | 14 394 971 | 14 394 971 | 14 394 971 | 14 394 971 | 14 394 971 |
| Genomsnittligt antal aktier | 14 394 971 | 14 394 971 | 14 394 971 | 14 394 971 | 14 394 971 |
| Aktiekurs vid periodens slut, SEK | 18,60 | 25,30 | 18,60 | 25,30 | 25,00 |
moderbolaget
Resultaträkning (KSEK)
| Q3 | Q3 | ACK | ACK | HELÅR | |
| 2021/22 | 2020/21 | 2021/22 | 2020/21 | 2020/21 | |
| Nettoomsättning | 2 393 | 449 | 4 871 | 1 586 | 2 991 |
| Kostnad för sålda varor | -815 | -101 | -1 882 | -682 | -1 358 |
| Bruttovinst | 1 578 | 348 | 2 989 | 904 | 1 633 |
| Bruttomarginal | 66% | 78% | 61% | 57% | 55% |
| Försäljningskostnader | -2 534 | -1 316 | -5 056 | -3 719 | -6 617 |
| Administrationskostnader | -2 901 | -1 450 | -6 616 | -5 309 | -7 084 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -2 394 | -2 988 | -6 011 | -9 149 | -11 720 |
| Övriga rörelseintäkter | 249 | 1 972 | 1 972 | ||
| Rörelseresultat | -6 251 | -5 157 | -14 694 | -15 301 | -21 816 |
| Finansnetto | -111 | 20 | -312 | -5 | -1 137 |
| Resultat före skatt | -6 362 | -5 137 | -15 006 | -15 306 | -22 953 |
| Nettoresultat | -6 362 | -5 137 | -15 006 | -15 306 | -22 953 |
Balansräkning (KSEK)
| Q3 | Q3 | FY | |
| 2021/22 | 2020/21 | 2020/21 | |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 16 019 | 14 213 | 14 823 |
| Materiella anläggningstillgångar | 185 | 427 | 337 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 942 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 16 204 | 15 582 | 15 160 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 2 217 | 1 452 | 1 334 |
| Kortfristiga fordringar | 5 897 | 4 052 | 4 657 |
| Kassa och bank | 834 | 2 996 | 1 711 |
| Summa omsättningstillgångar | 8 948 | 8 500 | 7 702 |
| Summa tillgångar | 25 152 | 24 082 | 22 862 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | -8 607 | 14 045 | 6 399 |
| Finansiella skulder | 28 650 | 4 250 | 7 400 |
| Rörelseskulder | 5 109 | 5 787 | 9 063 |
| Summa eget kapital och skulder | 25 152 | 24 082 | 22 862 |